האם למשוך את קרן ההשתלמות והפנסיה בגלל המשבר? השאלות והתשובות

כשאתם פותחים את האפליקציה של חברת הביטוח או בית ההשקעות ורואים שם סכום של 150,000 ש"ח בקרן ההשתלמות או אפילו חצי מיליון ש"ח בחיסכון הפנסיוני, בזמן שהמינוס בבנק צועק והלוואות האקספרס חונקות את התזרים, המחשבה הראשונה היא כמעט תמיד: "למה אני סובל אם יש לי כסף בצד?". זה דחף טבעי. אנחנו מרגישים עשירים "על הנייר" ועניים ביומיום. אבל לפני שאתם רצים לחתום על טפסי פדיון, כדאי להבין שמשיכת כספים מהקופות האלו בזמן משבר היא לרוב הפעולה הכלכלית הכי יקרה שתעשו בחיים, ולפעמים יש דרכים הרבה יותר חכמות להשתמש בכסף הזה כדי לצאת מהבוץ בלי לשרוף את העתיד.

המלכודת של מס הכנסה: למה משיכה מוקדמת היא טעות יקרה

נתחיל מהנתון היבש והכואב ביותר: משיכה של כספי תגמולים מקופת גמל או פנסיה לפני גיל פרישה (בלי סיבה מזכה כמו נכות או מצב רפואי קשה) גוררת קנס של 35% מס. המשמעות היא שאם החלטתם למשוך 100,000 ש"ח כדי לסגור חובות, המדינה לוקחת מיד 35,000 ש"ח. נשארתם עם 65,000 ש"ח בלבד. זה "ריבית" הפוכה מטורפת. במונחים של יועץ אשראי, אתם מוכרים נכס בהנחה אדירה רק כדי לפתור בעיה זמנית.

גם בקרן השתלמות, שהיא המכשיר הפיננסי הכי משתלם בישראל, המשיכה לפני שהקרן "נזילה" (עברו 6 שנים) גוררת מס. אבל הבעיה האמיתית היא אובדן הפטור ממס רווחי הון. ברגע שהוצאתם את הכסף, הפסדתם את היכולת של הסכום הזה לצמוח פטור ממס לנצח. זה כסף שאי אפשר להחזיר פנימה אחר כך באותם תנאים. רשות שוק ההון הגדירה את הכללים האלו בדיוק כדי למנוע מאיתנו "לאכול" את העתיד שלנו.

הלוואה כנגד הקופה: הקלף המנצח שלכם

במקום למשוך את הכסף, אפשר להשתמש בו כבטוחה. בנקים וחברות ביטוח מתים על הלוואות כנגד קופות גמל והשתלמות. למה? כי הסיכון שלהם אפסי. הכסף כבר אצלם. לכן, הריביות שתקבלו שם הן בדרך כלל הנמוכות ביותר במשק, לעיתים סביב פריים מינוס חצי או פריים פלוס חצי.

נניח שיש לכם 200,000 ש"ח בקרן השתלמות נזילה. במקום למשוך אותם, אתם יכולים לקחת הלוואה של עד 80% מהסכום (תלוי במסלול ההשקעה).

• היתרון: הכסף בקרן ממשיך לעבוד ולייצר תשואה של 5%–8% בשנה (בממוצע היסטורי).
• העלות: אתם משלמים ריבית נמוכה על ההלוואה.
• התוצאה: בחלק מהמקרים, התשואה שהקרן עושה גבוהה יותר מהריבית שאתם משלמים על ההלוואה. אתם למעשה לוקחים הלוואה "בחינם" או ברווח קטן.

הסיפור של משפחת לוי מפתח תקווה

הנה דוגמה שפגשתי לא מזמן. משפחת לוי נקלעה לחובות של 120,000 ש"ח בכרטיסי אשראי ומינוס, עם ריביות ממוצעות של 12%. בבנק לא הסכימו לתת להם עוד שקל. האינסטינקט שלהם היה למשוך את קרן ההשתלמות שעמדה על 140,000 ש"ח (לא נזילה, רק 4 שנים ותק).

אם היו מושכים, היו משלמים מס כבד ונשארים עם קופה ריקה. במקום זה, פנינו לבית ההשקעות שמנהל להם את הקופה. כיוון שהקופה הייתה במסלול כללי, הם קיבלו הלוואה של 50% מהסכום (70,000 ש"ח) בריבית פריים פלוס 0.5%. את ה-50,000 ש"ח הנוספים שנותרו לסגירת החוב, השגנו דרך פריסה מחדש של הלוואה אחרת בבנק, כשהבנק ראה שיש למשפחה נכס נזיל ומשמעותי (הקרן) כגיבוי. התוצאה: ההחזר החודשי שלהם ירד ב-2,500 ש"ח, והקרן שלהם המשיכה לצמוח.

• המכשיר הפיננסי · אפשרות משיכה · אפשרות הלוואה (עד %) · הערות קריטיות
• קרן השתלמות · אחרי 6 שנים (פטור ממס) · 50%–80% · המכשיר הטוב ביותר להלוואה
• קופת גמל · גיל פרישה (או קנס 35%) · 30%–50% · הלוואה ניתנת לרוב על כספי תגמולים
• קרן פנסיה · גיל פרישה (או קנס 35%) · 25%–30% · קשה יותר לקבל הלוואה מהקופה עצמה
• פוליסת חיסכון · בכל עת (מס רווחי הון 25%) · 60%–80% · אלטרנטיבה מעולה להלוואה בנקאית

מתי בכל זאת כדאי לשקול משיכה?

יש מקרים קיצוניים שבהם יועץ אשראי יגיד לכם: "אוקיי, הגיע הזמן למשוך". זה קורה כשנמצאים על סף תהליכים של הוצאה לפועל, איומים בעיקולי מקרקעין או כשהריביות בשוק החופשי (שוק אפור או הלוואות חוץ-בנקאיות דורסניות) גבוהות עד כדי כך שהן "אוכלות" את כל הבית.

כלל האצבע הוא כזה: אם הריבית שאתם משלמים על החוב גבוהה יותר מהקנס על המשיכה פלוס אובדן התשואה העתידית (חישוב מורכב, אבל בדרך כלל המחסום הוא סביב 40% עלות כוללת), אז משיכה היא מוצא אחרון. אבל גם אז, בודקים קודם כל את קרן ההשתלמות אם היא נזילה, ורק בסוף את הפנסיה. פגיעה בפנסיה היא פגיעה בקצבת הלחם והחמאה שלכם בגיל 70. איגוד הבנקים ובנק ישראל מתריעים שוב ושוב על העלייה במשיכות כספי פנסיה, מה שיוצר "עניים עתידיים".

איך לבצע את המהלך נכון?

• אל תתקשרו ישר למוקד: המוקדן בחברת הביטוח הוא לא יועץ. התפקיד שלו הוא לתת לכם טפסים. לפני שחתמתם, תבדקו בדו"ח השנתי בדיוק כמה כסף יש ובאיזה מסלול.
• בדיקת מסלול השקעה: אם אתם צריכים הלוואה, לפעמים כדאי להעביר את הקופה למסלול פחות תנודתי (כמו מסלול אג"ח) כדי שחברת הביטוח תסכים לתת אחוז גבוה יותר מהכסף כהלוואה.
• השוואת הצעות: אתם לא חייבים לקחת הלוואה מהחברה שבה הכסף מנוהל. אפשר לנייד את הקופה לחברה אחרת שמציעה תנאי הלוואה טובים יותר, ורק אז לקחת את הכסף. הניוד לא פוגע בוותק שלכם.

שאלות שכולם שואלים

האם כדאי למשוך פיצויים מקרן הפנסיה כשעוזבים עבודה בזמן משבר?

זה מפתה מאוד, במיוחד כשמקבלים "מכה" של כמה עשרות אלפי שקלים. אבל משיכת פיצויים מקטינה את הקצבה החודשית בפרישה בערך ב-40%. אם אתם לא רעבים ללחם, השאירו את הכסף שם. המדינה מאפשרת לבצע "רצף פיצויים" או "רצף קצבה", מה ששומר על הזכויות שלכם.

מה הריבית המקובלת היום על הלוואה מקרן השתלמות?

הריביות נעות בדרך כלל סביב P+0.5% (פריים פלוס חצי אחוז) ומעלה. בימים של ריבית גבוהה במשק, זה עדיין משמעותית יותר זול מהלוואה לסגירת המינוס בבנק שיכולה להגיע ל-P+8% ומעלה.

האם הבנק יכול לעקל לי את קרן הפנסיה או ההשתלמות?

כספי פנסיה מוגנים במידה רבה לפי חוק, כל עוד הם בתוך הקרן ולא נמשכו. כספי קרן השתלמות נזילה ניתנים לעיקול בקלות רבה יותר. זו עוד סיבה למה עדיף להשתמש בכסף בחוכמה תחת ייעוץ, ולא לחכות שהנושים יגיעו אליו קודם.

אם אתם מרגישים שהקירות סוגרים עליכם ויש לכם חסכונות בצד, אל תפעלו מתוך לחץ. יש דרכים להפוך את הקופות האלו למנוף כלכלי במקום למשוך אותן ולהצטער על זה שנים אחר כך. אני מזמין אתכם לשיחת ייעוץ ראשונית ללא עלות, שבה נבדוק מה המצב האמיתי של הקופות שלכם ואיך אפשר להשתמש בהן כדי להחזיר את האוויר לנשימה בלי לפגוע בעתיד. שלחו לי הודעה ונצא לדרך.